貼現(xiàn)率的計算公式為：貼現(xiàn)率=一般貸款利率×［1+（貼現(xiàn)期×一般貸款利率）］；利率的計算公式為：利率=利息÷本金÷時間×100%。利率一般有年利率、月利率和日利率。

貼現(xiàn)率是指持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。也被稱為再貼現(xiàn)率，理論上而言，銀行通過調(diào)整該利率，可以對商業(yè)銀行向央行貸款的積極性造成影響，是央行調(diào)控市場利率的重要工具之一。

利率是借款、存入或借入金額中每個期間到期的利息金額與票面價值的比率。它是經(jīng)濟(jì)學(xué)、借貸和租賃等融資實務(wù)和企業(yè)財經(jīng)管理中的一個重要杠桿調(diào)節(jié)工具和專業(yè)名稱，一般包括長短期存款利率和長短期貸款利率等。

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貼現(xiàn)利率計算公式

未來資產(chǎn)折算成現(xiàn)值(present value)的利率，一般是用當(dāng)時零風(fēng)險的利率來當(dāng)作貼現(xiàn)率，但并不是絕對。

相關(guān)公式:pv=fv/(1+r)_

(pv:現(xiàn)值 fv:期值 r:利率 n:期數(shù))

舉個例子:貼現(xiàn)率為10%，明年的100塊在今年就相當(dāng)于100/(1+10%)=90.909090.塊錢，到了明年就是100/(1+10%)*(1+10%)，也就是說，今年用90.909090.塊可以買到的東西相當(dāng)于明年100塊可以買到的東西。

拓展資料：

將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，或指持票人以沒有到期票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用之利率。這種貼現(xiàn)率又指再貼現(xiàn)率，即各成員銀行將已貼現(xiàn)過票據(jù)作擔(dān)保，作為向中央銀行借款時所支付之利息。

貼現(xiàn)率政策是西方國家主要貨幣政策。中央銀行通過變動貼現(xiàn)率來調(diào)節(jié)貨幣供給量與利息率，從而促使經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張或收縮。當(dāng)需要控制通貨膨脹時，中央銀行提高貼現(xiàn)率，這樣，商業(yè)銀行就會減少向中央銀行的借款，商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金就會減少，而商業(yè)銀行的利息將得到提高，從而導(dǎo)致貨幣供給量減少。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時，銀行就會增加向中央銀行的借款，從而準(zhǔn)備金提高，利息率下降，擴(kuò)大了貨幣供給量，由此起到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用。但如果銀行已經(jīng)擁有可供貸款的充足的儲備金，則降低貼現(xiàn)率對***放款和投資也許不太有效。中央銀行的再貼現(xiàn)率確定了商業(yè)銀行貸款利息的下限。

利率是經(jīng)濟(jì)學(xué)和借貸與租賃等融資實務(wù)和企業(yè)財經(jīng)管理中的一個重要杠桿調(diào)節(jié)工具和專業(yè)名字。因此，利率有長短期存款利率與長短期貸款利率等等即利率水平或高低因主體不同和期限不同而不同。

利率往往是由主體機關(guān)為他方確定或借貸雙方商定。例如，國家是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)狀況確定利率政策水平或基準(zhǔn)利率浮動幅度，銀行根據(jù)該幅度確定借貸及存款的具體水平(數(shù)字)，企業(yè)以及或個人之間借貸由借出方或雙方商定利率高低多少等等。貼現(xiàn)率通常用財經(jīng)預(yù)測，企業(yè)財經(jīng)管理與特定融資實務(wù)中的測算用字。

例如，用適當(dāng)貼現(xiàn)率來預(yù)測經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)財務(wù)成長測算、投資預(yù)測及回報測算、資產(chǎn)評估及企業(yè)價值評估等等。貼現(xiàn)率確定均以相關(guān)年金期限與貼現(xiàn)率用途目的等情況以利率為基準(zhǔn)調(diào)節(jié)相關(guān)因素(系數(shù))而得，一般是由行為單方自行估計確定。

因此，貼現(xiàn)率不一定大于利率的。即貼現(xiàn)率可以大于及等于或小于利率。 一般貼現(xiàn)率是大于市場利率，目的是為防止銀行利用兩者之差進(jìn)行牟利。

我國中央銀行利率有五種，分別是再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率、超額存款準(zhǔn)備金利率和央行票據(jù)的利率。

下調(diào)對市場影響甚微:適時動態(tài)調(diào)整，也就是不再實行固定利率，而根據(jù)市場情況不斷調(diào)整，根據(jù)以上分析，現(xiàn)在的再貼現(xiàn)利率應(yīng)該下調(diào)。

計算貼現(xiàn)利息和實際貼現(xiàn)利率

計算貼現(xiàn)利息和實際貼現(xiàn)利率：貼現(xiàn)利息=票據(jù)面值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期；企業(yè)將未到期的合格銀行承兌匯票票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給銀行時，銀行所收貼現(xiàn)利息與票面金額之間的年化利率。

因銀行承兌匯票貼現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的不同，按月利率算貼現(xiàn)計算公式為：匯票面值×月貼現(xiàn)率y%×貼現(xiàn)日至匯票到期日的月數(shù)按照天數(shù)來計算的，貼現(xiàn)計算公式為：匯票面值×年貼現(xiàn)率x%×（貼現(xiàn)日－承兌匯票到期日）的天數(shù)/360銀行承兌匯票貼現(xiàn)率如何計算的。票據(jù)貼現(xiàn)利息的計算分情況：不帶息票據(jù)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)利息=票據(jù)面值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期2.帶息票據(jù)計算，貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)天數(shù)/360貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日實際天數(shù)-1貼現(xiàn)利息公式，用公式表示即為：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額×貼現(xiàn)天數(shù)×日貼現(xiàn)率日貼現(xiàn)率=月貼現(xiàn)率÷30。

直貼利率、轉(zhuǎn)貼利率和再貼利率三者有何關(guān)聯(lián)

銀行承兌匯票直貼利率：企業(yè)將未到期的合格銀行承兌匯票票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給銀行時，銀行所收貼現(xiàn)利息與票面金額之間的年化利率。銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼利率：商業(yè)銀行用已貼現(xiàn)但未到期的合格銀行承兌匯票向其他商業(yè)銀行進(jìn)行融資時，交易對手收取的貼現(xiàn)利息與票面金額的年化利率。

銀行承兌匯票再貼現(xiàn)率：商業(yè)銀行用已貼現(xiàn)但未到期的合格銀行承兌匯票向中央銀行進(jìn)行融資時，中央銀行收取的貼現(xiàn)利息和票面金額的年化利率。再貼現(xiàn)是中央銀行的三大貨幣政策工具(公開市場業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金)之一。就一般狀況而言，銀行承兌匯票直貼利率高于轉(zhuǎn)貼利率，轉(zhuǎn)貼利率又高于再貼現(xiàn)利率。銀行承兌匯票再貼現(xiàn)利率是直貼利率和轉(zhuǎn)貼利率的定價基礎(chǔ)。

貼現(xiàn)率如何計算？

貼現(xiàn)率=貼現(xiàn)利息/票據(jù)面額×100%

貼現(xiàn)率和利率的關(guān)系如下:

貼現(xiàn)率=利率/(1+利率×?xí)r期)

貼現(xiàn)率是指將未來支付改變?yōu)楝F(xiàn)值所使用的利率，或指持票人以沒有到期的票據(jù)向銀行要求兌現(xiàn)，銀行將利息先行扣除所使用的利率。

這種貼現(xiàn)率也指再貼現(xiàn)率，即各成員銀行將已貼現(xiàn)過的票據(jù)作擔(dān)保，作為向中央銀行借款時所支付的利息。

擴(kuò)展資料：

其套算公式為：貼現(xiàn)率=一般貸款利率/[1+（貼現(xiàn)期×一般貸款利率）]

假定匯率=8.07，退稅率=13%

如果沒有退稅

1美金=8.07元

存在了退稅

退稅收入=8.07*0.13/1.17=0.897元（8.07按全額增值稅來假設(shè)）

因此，買該產(chǎn)品的成本就只等于8.07-0.897=7.173。轉(zhuǎn)換成美金就=7.173/8.07=USD0.889.

也就是說到了最后相當(dāng)于用USD0.889買了之前1USD的產(chǎn)品。

貼現(xiàn)率與利率的關(guān)系

貼現(xiàn)率是以利率為基礎(chǔ)的。

估算

資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）與貼現(xiàn)率估算

資本資產(chǎn)定價模型用不可分散化的方差來度量風(fēng)險，將風(fēng)險與預(yù)期收益聯(lián)系起來，任何資產(chǎn)不可分散化的風(fēng)險都可以用β值來描述，并相應(yīng)地計算出預(yù)期收益率。

E（R）=Rf+β（E[Rm]-Rf）

其中：Rf =無風(fēng)險利率

E（Rm）=市場的預(yù)期收益率

投資者所要求的收益率即為貼現(xiàn)率。

因此，從資本資產(chǎn)定價模型公式可以看出，要估算出貼現(xiàn)率要求以下變量是已知的：即期無風(fēng)險利率（Rf）、市場的預(yù)期收益率（E（Rm））、資產(chǎn)的β值。