股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是什么

股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是指市場(chǎng)投資組合或具有市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)的股票收益率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的差額。隨市場(chǎng)走勢(shì)更大的股票具有更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)會(huì)更高。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)指的是投資人要求較高的收益以抵消更大的風(fēng)險(xiǎn)。

股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的計(jì)算公式為：βx（Rm-Rf）。β通常代表股票對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性，表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，用來(lái)衡量股票相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。Rf是指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，通常用國(guó)債收益率來(lái)衡量。Rm是指市場(chǎng)投資組合的預(yù)期收益率。