CAPM（收益率-beta模型）是一種用來估計資產(chǎn)（股票或其他證券）的預期報酬率的金融模型，它假設投資者只接受與市場風險一致的風險，并根據(jù)資產(chǎn)的市場風險與市場收益率之間的關系來計算期望收益率。

是指定義投資者的風險偏好，并將其與市場收益率聯(lián)系起來。它包括一個假設，即投資者只接受與市場風險一致的風險，市場收益率與資產(chǎn)的市場風險程度之間存在一定的關系，而投資者通過投資資產(chǎn)來獲得收益率。CAPM模型提供一種可以比較不同投資品種的風險敞口的方法，并有助于投資者根據(jù)其風險偏好來衡量資產(chǎn)的預期收益。