中級財務(wù)管理貝塔系數(shù)計算公式

中級財務(wù)管理貝塔系數(shù)的計算公式為：貝塔系數(shù)=目標證券的收益與市場收益的協(xié)方差÷市場收益的方差。貝塔系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在證券市場中，當貝塔系數(shù)絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對于大盤越小。

對于貝塔系數(shù)的計算公式，若貝塔系數(shù)的值為1，說明目標證券的價格與市場一同變動；若貝塔系數(shù)的值大于1，說明目標證券的價格比總體市場更加波動；若貝塔系數(shù)的值小于1，說明目標證券價格的波動性低于總體市場。